La maggior parte delle persone non si ferma mai a riflettere sul denaro.

Non su come guadagnarlo o spenderlo, ma su che cosa sia davvero e su come funzioni.

Usiamo il denaro ogni giorno, eppure raramente ci chiediamo come funzioni.

Prima di proseguire nella lettura, si prenda un momento per riflettere su cinque domande. Se possibile, scriva una breve risposta a ciascuna:

1. Perché le persone hanno bisogno di denaro?
2. Che cosa rende qualcosa denaro?
3. Chi può creare o controllare il denaro che Lei usa?
4. Perché il denaro che Lei usa ha valore?
5. Con il Suo denaro oggi può acquistare la stessa quantità di beni che acquistava in passato?

Conservi le Sue risposte e le riprenda alla fine. Questa guida potrebbe rafforzare alcune delle Sue opinioni e cambiarne altre.

Durante la lettura, presti attenzione alla differenza tra un fatto e un'opinione. «Questa banconota è accettata per il pagamento delle tasse» è un fatto verificabile. «Questa è la migliore forma di denaro» è una conclusione che richiede criteri e prove.

Questa guida è strutturata attorno a sei domande: perché il denaro è importante, che cos'è, che cosa può andare storto, che cos'è Bitcoin, come usarlo in sicurezza e che cosa viene dopo.

Ha finalità esclusivamente educative. Non fornisce consulenza finanziaria, di investimento, legale o fiscale, e non Le dice di comprare, vendere o detenere alcunché.

Il denaro è uno strumento di scambio.

Nessuno vuole il denaro fine a sé stesso. Lo vogliamo per ciò che può comprare. Una banconota è solo un pezzo di carta. Ciò che la rende utile è che altre persone la accetteranno in cambio di cose che desideriamo davvero, perché si aspettano che altri la accettino a loro volta in seguito.

È questo che distingue il denaro dal baratto.

In un sistema di baratto, lo scambio funziona solo quando entrambe le persone desiderano ciò che l'altra possiede, nello stesso momento e in quantità adeguate. Gli economisti la chiamano doppia coincidenza dei bisogni. Se Lei coltiva riso e ha bisogno di scarpe, il calzolaio potrebbe volere olio da cucina, non riso. Il denaro risolve questo problema separando la vendita dall'acquisto: Lei vende il Suo riso a una persona e compra le scarpe da un'altra.

Di solito il denaro svolge tre funzioni.

È un mezzo di scambio: le persone lo accettano come pagamento. È un'unità di conto: i prezzi sono espressi in esso, così possiamo confrontare il valore di cose diverse. Ed è una riserva di valore: trasferisce valore dal presente al futuro. Nessuna moneta conserva il valore in modo perfetto, ma alcune forme perdono potere d'acquisto più lentamente di altre.

Nel corso della storia, molte cose hanno svolto la funzione di denaro: conchiglie, sale, perline, bestiame, rame, argento e oro. I metalli preziosi si diffusero ampiamente perché erano scarsi, durevoli e largamente accettati. Ma trasportare e proteggere il metallo è difficile, così le banche iniziarono a emettere titoli cartacei che potevano essere convertiti in una quantità stabilita di metallo. Nelle diverse versioni del gold standard, un'unità monetaria era legata per legge a una quantità di oro. Le regole variavano a seconda del luogo e del periodo.

Con il tempo, il denaro finì per fondarsi più sulle istituzioni e sulle promesse che sul metallo. Nel 1971 gli Stati Uniti posero fine alla conversione ufficiale dei dollari in oro per i governi stranieri e le banche centrali. Oggi la maggior parte delle valute nazionali è moneta fiat: valuta emessa sotto l'autorità dello Stato, di solito tramite una banca centrale, che non può essere convertita in una quantità fissa di oro o di qualsiasi altra merce. La parola fiat in latino significa «sia fatto», spesso inteso come «per decreto».

La moneta fiat funziona perché persone, imprese, banche e governi la accettano. Di solito le leggi le conferiscono corso legale e ne impongono l'uso per il pagamento delle tasse, e le persone la vogliono perché tutti intorno a loro la usano.

Siamo passati da un denaro garantito da qualcosa a un denaro garantito dalla fiducia in qualcuno.

Quando si sente la parola inflazione, di solito si pensa ai prezzi che salgono.

L'inflazione dei prezzi è un aumento persistente del livello generale dei prezzi. Il suo rovescio è il potere d'acquisto: quanto si può acquistare con un'unità di moneta. Se un paniere di beni essenziali passa da 100 unità di valuta a 110, con le stesse 100 unità non si acquista più l'intero paniere.

L'inflazione ha diverse cause, e gli economisti discutono su quanto conti ciascuna: un'espansione della moneta e del credito, interruzioni dell'offerta, variazioni della domanda, l'indebolimento di una valuta, le imposte e i costi di produzione. Una di queste cause merita attenzione perché è una scelta, non un incidente: in un sistema a moneta fiat, un numero ristretto di istituzioni può aumentare l'offerta di moneta e di credito e modificarne le regole.

Pensi a che cosa rende qualcosa prezioso.

La Gioconda originale vale più di qualsiasi sua copia, non perché sia più bella, ma perché è l'unica. La scarsità da sola non crea valore, ma quando le persone desiderano qualcosa, la sua offerta conta.

Quando l'offerta di moneta cresce più rapidamente di ciò che con essa si può acquistare, ogni unità tende ad acquistare di meno.

L'inflazione non colpisce tutti allo stesso modo. Chi detiene soprattutto contante o risparmi può perdere potere d'acquisto. Chi possiede beni il cui prezzo aumenta può essere in parte protetto. Inoltre, salari e prezzi si adeguano a velocità diverse.

Il denaro sul Suo conto bancario è anche diverso dal contante che ha in mano. Una banca non conserva ogni deposito in contanti: ne presta e ne investe la maggior parte. Il saldo bancario è la promessa della banca di pagarLa. Di solito questa promessa viene mantenuta, ma dipende dalla banca e dalle regole che la circondano.

Provi Lei: una verifica del potere d'acquisto

Scelga un bene di uso comune nella Sua comunità, come il pane, i trasporti o il credito telefonico. Annoti il suo prezzo di oggi. Chieda a qualcuno quanto costava diversi anni fa, poi, se possibile, verifichi una fonte affidabile. I redditi sono aumentati allo stesso ritmo? Che cos'altro potrebbe spiegare la variazione?

Niente di tutto ciò significa che la moneta fiat non funzioni. Offre pagamenti comodi, credito flessibile e strumenti per rispondere alle crisi. Ma questa stessa flessibilità genera un rischio: la sua offerta e le sue regole possono cambiare, e chi la utilizza ha poca voce in capitolo.

Ecco perché le persone cercano alternative, ed ecco perché è nato Bitcoin.

Prima di Bitcoin, inviare denaro online dipendeva sempre da un'organizzazione fidata: una banca o una società di pagamenti che teneva il Ledger, approvava i conti e poteva ritardare, bloccare o annullare un pagamento. Per decenni, gli informatici hanno cercato di creare una moneta digitale senza un emittente centrale. La difficoltà era che le informazioni digitali sono facili da copiare. Se una moneta digitale potesse essere copiata e spesa due volte, non potrebbe funzionare come denaro. Questo è chiamato problema del Double Spend.

Il 31 ottobre 2008, una persona o un gruppo che usava il nome Satoshi Nakamoto pubblicò un documento che descriveva una soluzione: Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System. La rete è stata avviata nel gennaio 2009.

Bitcoin è una moneta digitale decentralizzata, con un'offerta limitata, che può essere inviata in modalità Peer-to-Peer (P2P) senza il permesso di una banca.

Essere decentralizzato significa che non esiste un ufficio centrale in grado di creare conti, modificare i saldi o approvare chi può partecipare. Chiunque può scaricare ed esaminare il software open source, e molti computer indipendenti conservano una copia del registro. Ciò non significa che tutti abbiano la stessa influenza. Significa che nessun singolo partecipante può modificare il Ledger o le regole monetarie per tutti.

Avere un'offerta limitata significa che non esisteranno mai più di 21 milioni di bitcoin. I nuovi bitcoin vengono emessi secondo un calendario pubblico, e computer indipendenti chiamati nodi rifiutano qualsiasi blocco che violi questa regola. Il limite è credibile perché chiunque può verificarlo. Non è però una legge di natura: regge perché i partecipanti continuano a farlo rispettare. Inoltre, un'offerta limitata non garantisce che il prezzo salirà. Il prezzo dipende sia dalla domanda sia dall'offerta.

Essere Peer-to-Peer (P2P) significa che Lei può inviare bitcoin a chiunque, ovunque, senza aprire un conto presso la rete Bitcoin né chiedere l'approvazione a un'autorità centrale. Nessuna società può congelare i bitcoin che Lei controlla personalmente. L'altra faccia di questa libertà è la responsabilità: una transazione valida è di solito impossibile da annullare, e non esiste un servizio di assistenza per la rete.

Un'idea sbagliata diffusa è che Bitcoin sia fuori portata perché un bitcoin costa molto. Non è necessario acquistare o usare un bitcoin intero. Un bitcoin si divide in 100.000.000 di unità più piccole chiamate satoshi, o sats. Possedere 100.000 sats e possedere 0,001 bitcoin indicano la stessa quantità.

La rete si basa su diversi partecipanti: gli utenti, che inviano, ricevono e detengono bitcoin; i nodi, che verificano ogni transazione e ogni blocco rispetto alle regole; e i miner, che competono per aggiungere un nuovo blocco al registro circa ogni dieci minuti. Questo registro, la blockchain, è pubblico e visibile a chiunque, ed è molto costoso da riscrivere.

Una nota sull'ortografia: Bitcoin con la B maiuscola indica di solito la rete o il sistema. bitcoin con la b minuscola indica il denaro stesso.

Bitcoin comporta anche dei compromessi. Il suo prezzo può cambiare rapidamente. Gli errori sono di solito permanenti. L'accettazione è ancora limitata in molti luoghi, e usarlo in modo sicuro richiede un certo apprendimento. Bitcoin sostituisce parte della fiducia nelle istituzioni con la verifica e la responsabilità personale. Non elimina il rischio.

Un wallet Bitcoin è uno strumento, di solito un'app, che Le permette di ricevere, controllare e inviare bitcoin. I Suoi bitcoin non sono conservati all'interno del Suo telefono: sono registrati sulla blockchain. Il wallet gestisce le chiavi che Le permettono di dimostrare che sono Suoi e di autorizzare un pagamento.

Quindi la prima domanda da porsi su qualsiasi wallet è: chi controlla le chiavi?

Chi detiene davvero i Suoi bitcoin?

Con un wallet in autocustodia, è Lei a controllare le chiavi.

Quando lo configura, Le mostra una seed phrase (chiamata anche frase di recupero): un elenco ordinato di parole, spesso 12 o 24. Può ricreare le Sue chiavi su un altro dispositivo. Chiunque la possieda può prendere i Suoi bitcoin. La seed phrase non è solo un backup: è un accesso completo.

La protegga:

• la trascriva con precisione su carta quando crea il wallet;
• la conservi offline, in modo riservato e in un luogo dove non vada persa né si danneggi;
• non la fotografi mai, non la invii per email, non la salvi in note sul cloud e non la mandi in un messaggio;
• non la digiti mai in un sito web.

Se perde la Sua seed phrase e il Suo dispositivo, nessuno potrà recuperare i Suoi bitcoin al posto Suo.

Con un wallet custodiale, è un'azienda a detenere le chiavi per Lei, un po' come una banca. Il Suo saldo è la promessa dell'azienda di pagarLa. La configurazione è familiare e può essere disponibile un servizio di assistenza, ma Lei dipende da quell'azienda: può limitare i prelievi, bloccare un account, subire un attacco informatico o chiudere.

Una frase utile nel mondo Bitcoin: non sono le tue chiavi, non sono le tue monete. Scegliere il tipo di custodia non è una prova di valore. Ciò che conta è sapere quale tipo sta usando e di che cosa si sta fidando.

My First Bitcoin non raccomanda wallet specifici. Strumenti, commissioni e proprietari cambiano, e ciò che va bene per una comunità potrebbe non andare bene per un'altra. Chieda a un educatore di fiducia che cosa si usa localmente e verifichi personalmente questi punti prima di usare qualsiasi wallet:

• Chiavi: chi controlla le chiavi, Lei o un'azienda?
• Recupero: che cosa succede se perde il telefono o se l'azienda scompare?
• Provenienza: lo ha scaricato dal sito ufficiale o dalla pagina ufficiale dell'app store, e non da un link che qualcuno Le ha inviato?
• Codice: è open source e mantenuto attivamente? (Il fatto di essere open source, da solo, non dimostra che uno strumento sia sicuro.)
• Costi: quali commissioni si applicano all'invio, alla ricezione o al prelievo?
• Pagamenti: supporta i pagamenti di cui ha bisogno, on-chain o Lightning?

Bitcoin offre due modalità di pagamento comuni. I pagamenti on-chain vengono registrati direttamente nella blockchain. Lightning è una rete di pagamento costruita sopra Bitcoin per pagamenti rapidi, piccoli e frequenti, come l'acquisto di un caffè. Anche un wallet Lightning può essere custodial o self-custodial.

Tre regole La terranno al sicuro mentre impara:

1. Prima impari. Non agisca spinto da entusiasmo, paura o pressione.
2. Inizi con poco. Provi gli strumenti che non conosce con un importo che può permettersi di perdere.
3. Non si fidi, verifichi. Controlli la persona, il metodo di pagamento, l'indirizzo e l'importo prima di approvare un pagamento.

Condivida le informazioni di ricezione, mai i segreti. Un indirizzo o una richiesta di pagamento possono essere condivisi. Una seed phrase o una chiave privata non devono mai essere condivise. Nessun formatore, nessuna azienda di wallet e nessun addetto all'assistenza legittimo Gliele chiederà mai.

Si fermi se qualcuno crea urgenza o segretezza, promette rendimenti garantiti, Le chiede di inviare prima dei bitcoin o Le chiede la Sua seed phrase. Faccia una pausa. Non condivida nulla. Non invii nulla. Poi verifichi tramite una fonte che conosce già.

Il denaro dipende da regole e fiducia

La moneta fiat rende comodi i pagamenti, ma la sua offerta e le sue regole sono stabilite da un numero ristretto di istituzioni, e il suo potere d'acquisto può diminuire nel tempo.

Bitcoin offre regole diverse

Dal 2009, Bitcoin offre una moneta con un'offerta pubblica e limitata, aperta a chiunque, che può essere verificata anziché dover essere presa sulla fiducia. Comporta però anche dei compromessi: oscillazioni di prezzo, errori irreversibili e responsabilità personale.

La sicurezza prima di tutto

Prima impari, poi cominci con poco e verifichi tutto. Non condivida mai la Sua seed phrase. Non deve fare tutto subito: basta un prossimo passo sicuro.

Questo è solo l'inizio

Torni alle cinque domande dell'inizio. Che cosa risponderebbe adesso?

Il Bitcoin Diploma è il prossimo passo. I suoi quattro moduli La porteranno più lontano: dalla comprensione del denaro al funzionamento di Bitcoin, dall'uso sicuro di Bitcoin a Bitcoin nella Sua comunità. Resti curioso, continui a porre domande e scopra di più su myfirstbitcoin.org.