La mayoría de las personas nunca se detienen a pensar en el dinero.

No en ganarlo ni en gastarlo, sino en pensar realmente en qué es y cómo funciona.

Usamos dinero todos los días, pero rara vez nos preguntamos cómo funciona.

Antes de seguir leyendo, dedique un momento a estas cinco preguntas. Escriba una respuesta breve a cada una si puede:

1. ¿Por qué las personas necesitan dinero?
2. ¿Qué hace que algo sea dinero?
3. ¿Quién puede crear o controlar el dinero que usted usa?
4. ¿Por qué tiene valor el dinero que usted usa?
5. ¿Puede comprar hoy con su dinero la misma cantidad de cosas que antes?

Guarde sus respuestas. Vuelva a ellas al final. Esta guía puede reforzar algunas de sus ideas y cambiar otras.

Mientras lee, observe la diferencia entre un hecho y una opinión. "Este billete se acepta para pagar impuestos" es un hecho que se puede comprobar. "Esta es la mejor forma de dinero" es una conclusión que requiere criterios y evidencia.

Esta guía se estructura en torno a seis preguntas: por qué importa el dinero, qué es, qué problemas puede tener, qué es Bitcoin, cómo usarlo de forma segura y qué viene después.

Su propósito es únicamente educativo. No ofrece asesoría financiera, de inversión, legal ni tributaria, y no le indica que compre, venda ni conserve nada.

El dinero es una herramienta de intercambio.

Nadie quiere dinero por sí mismo. Lo queremos por lo que puede comprar. Un billete es solo un pedazo de papel. Lo que lo hace útil es que otras personas lo aceptarán a cambio de cosas que realmente queremos, porque esperan que otras personas lo acepten después.

Esto es lo que distingue al dinero del trueque.

En un sistema de trueque, el intercambio solo funciona cuando ambas personas quieren lo que la otra tiene, al mismo tiempo y en cantidades adecuadas. Los economistas llaman a esto la Doble coincidencia de deseos. Si usted cultiva arroz y necesita zapatos, puede que el zapatero quiera aceite para cocinar, no arroz. El dinero resuelve esto al separar la venta de la compra: usted vende su arroz a una persona y compra zapatos a otra.

El dinero suele cumplir tres funciones.

Es un medio de intercambio: las personas lo aceptan como pago. Es una unidad de cuenta: los precios se expresan en ella, por lo que podemos comparar el valor de distintas cosas. Y es una reserva de valor: permite trasladar valor del presente al futuro. Ninguna forma de dinero conserva el valor a la perfección, pero algunas pierden poder adquisitivo más lentamente que otras.

A lo largo de la historia, muchas cosas han servido como dinero: conchas, sal, cuentas, ganado, cobre, plata y oro. Los metales preciosos se usaron ampliamente porque eran escasos, duraderos y ampliamente aceptados. Pero transportar y proteger el metal es difícil, así que los bancos comenzaron a emitir documentos en papel que podían canjearse por una cantidad determinada de metal. Bajo distintas versiones de un patrón oro, una unidad monetaria estaba vinculada por ley a una cantidad de oro. Las reglas variaban según el lugar y la época.

Con el tiempo, el dinero pasó a depender más de las instituciones y las promesas que del metal. En 1971, Estados Unidos puso fin al canje oficial de dólares por oro por parte de gobiernos extranjeros y bancos centrales. Hoy, la mayoría de las monedas nacionales son dinero fíat: dinero emitido bajo la autoridad del gobierno, generalmente a través de un banco central, que no puede canjearse por una cantidad fija de oro ni de ninguna otra materia prima. La palabra fiat significa en latín "hágase", y suele entenderse como "por decreto".

El dinero fíat funciona porque las personas, las empresas, los bancos y los gobiernos lo aceptan. Las leyes suelen establecerlo como moneda de curso legal y exigir su uso para pagar impuestos, y las personas lo quieren porque todos a su alrededor lo usan.

Pasamos de un dinero respaldado por algo a un dinero respaldado por la confianza en alguien.

Cuando las personas escuchan la palabra inflación, suelen pensar en el aumento de los precios.

La inflación de precios es un aumento sostenido del nivel general de precios. Su otra cara es el poder adquisitivo: cuánto puede comprar una unidad de dinero. Si una canasta de productos básicos pasa de costar 100 unidades monetarias a 110, las mismas 100 unidades ya no alcanzan para comprar la canasta completa.

La inflación tiene varias causas, y los economistas debaten cuánto influye cada una: la expansión del dinero y del crédito, las interrupciones del suministro, los cambios en la demanda, el debilitamiento de la moneda, los impuestos y los costos de producción. Una causa merece atención porque es una decisión, no un accidente: en un sistema de dinero fíat, un pequeño número de instituciones puede aumentar la oferta de dinero y crédito y cambiar sus reglas.

Piense en qué hace que algo sea valioso.

La Mona Lisa original vale más que cualquier copia, no porque se vea mejor, sino porque es la única. La escasez por sí sola no crea valor, pero cuando las personas desean algo, la cantidad disponible importa.

Cuando la oferta de dinero crece más rápido que aquello que puede comprar, cada unidad tiende a comprar menos.

La inflación no afecta a todas las personas por igual. Una persona que mantiene su dinero principalmente en efectivo o en ahorros puede perder poder adquisitivo. Una persona que posee activos cuyo precio aumenta puede estar parcialmente protegida. Los salarios y los precios también se ajustan a distintas velocidades.

El dinero en su cuenta bancaria también es distinto del efectivo que tiene en la mano. Un banco no conserva todos los depósitos en efectivo: presta e invierte la mayor parte de ese dinero. Un saldo bancario es la promesa del banco de pagarle a usted. Esa promesa suele cumplirse, pero depende del banco y de las reglas que lo rigen.

Inténtelo: una comprobación del poder adquisitivo

Elija un producto o servicio cotidiano de su comunidad, como el pan, el transporte o una recarga de celular. Anote su precio actual. Pregúntele a alguien cuánto costaba hace varios años y luego consulte un registro confiable, si puede. ¿Los ingresos aumentaron al mismo ritmo? ¿Qué más podría explicar el cambio?

Nada de esto significa que el dinero fíat no funcione. Ofrece pagos prácticos, crédito flexible y herramientas para responder a las crisis. Pero esa misma flexibilidad genera riesgos: su oferta y sus reglas pueden cambiar, y las personas que lo usan tienen poca voz en esas decisiones.

Por eso las personas buscan alternativas y por eso se creó Bitcoin.

Antes de Bitcoin, enviar dinero por internet siempre dependía de una organización de confianza: un banco o una empresa de pagos que llevaba el registro contable, aprobaba las cuentas y podía retrasar, bloquear o revertir un pago. Durante décadas, los especialistas en ciencias de la computación intentaron crear dinero digital sin un emisor central. La dificultad era que la información digital es fácil de copiar. Si una moneda digital podía copiarse y gastarse dos veces, no podía funcionar como dinero. Esto se conoce como el problema del doble gasto.

El 31 de octubre de 2008, una persona o un grupo que usaba el nombre Satoshi Nakamoto publicó un documento que describía una solución: Bitcoin: un sistema de efectivo electrónico entre pares. La red comenzó a funcionar en enero de 2009.

Bitcoin es dinero digital que es descentralizado, tiene una oferta limitada y puede enviarse entre pares sin el permiso de un banco.

Ser descentralizado significa que no existe una oficina central que pueda crear cuentas, cambiar saldos o aprobar quién se une. Cualquier persona puede descargar e inspeccionar el software de código abierto, y muchas computadoras independientes mantienen una copia del registro. Esto no significa que todos tengan la misma influencia. Significa que ningún participante por sí solo puede cambiar el registro contable ni las reglas monetarias para todos.

Tener una oferta limitada significa que nunca habrá más de 21 millones de bitcoin. Se emiten nuevos bitcoin según un calendario público, y unas computadoras independientes llamadas nodos rechazan cualquier bloque que incumpla esa regla. El límite es creíble porque cualquiera puede verificarlo. Sin embargo, no es una ley de la naturaleza: se mantiene porque los participantes siguen haciéndolo cumplir. Y una oferta limitada no garantiza que el precio suba. El precio depende tanto de la demanda como de la oferta.

Ser entre pares significa que usted puede enviar bitcoin a cualquier persona, en cualquier lugar, sin abrir una cuenta en la red Bitcoin ni pedir la aprobación de una autoridad central. Ninguna empresa puede congelar los bitcoin que usted controla por su cuenta. La otra cara de esa libertad es la responsabilidad: por lo general, es imposible revertir una transacción válida y no existe un servicio de asistencia para la red.

Una idea equivocada es que Bitcoin está fuera de su alcance porque un bitcoin es caro. No necesita comprar ni usar un bitcoin entero. Un bitcoin se divide en 100,000,000 de unidades más pequeñas llamadas satoshis, o sats. Tener 100,000 sats y tener 0.001 bitcoin equivale a tener la misma cantidad.

La red depende de distintos participantes: usuarios que envían, reciben y mantienen bitcoin; nodos que verifican que cada transacción y cada bloque cumplan las reglas; y mineros que compiten para agregar un nuevo bloque al registro aproximadamente cada diez minutos. Ese registro, la cadena de bloques, es público y visible para cualquier persona, y es muy costoso reescribirlo.

Una nota sobre la escritura: Bitcoin con B mayúscula suele referirse a la red o al sistema. bitcoin con b minúscula se refiere al dinero en sí.

Bitcoin también implica ventajas y desventajas. Su precio puede cambiar rápidamente. Los errores suelen ser permanentes. Su aceptación sigue siendo limitada en muchos lugares, y usarlo de forma segura requiere cierto aprendizaje. Bitcoin sustituye parte de la confianza en las instituciones por la verificación y la responsabilidad personal. No elimina el riesgo.

Una billetera de Bitcoin es una herramienta, por lo general una aplicación, que le permite recibir, consultar y enviar bitcoin. Su bitcoin no se almacena dentro de su celular: queda registrado en la cadena de bloques. La billetera administra las claves que le permiten demostrar que le pertenece y autorizar un pago.

Por eso, la primera pregunta sobre cualquier billetera es: ¿quién controla las claves?

¿Quién tiene realmente la custodia de su bitcoin?

Con una billetera de autocustodia, usted controla las claves.

Cuando la configura, le muestra una frase semilla (también llamada frase de recuperación): una lista ordenada de palabras, a menudo 12 o 24. Permite recrear sus claves en otro dispositivo. Cualquier persona que la tenga puede llevarse su bitcoin. La frase semilla no es solo un respaldo: da acceso total.

Protéjala:

• anótela con precisión en papel cuando cree la billetera;
• manténgala sin conexión a internet, en privado y en un lugar donde no se pierda ni se dañe;
• nunca la fotografíe, la envíe por correo electrónico, la guarde en notas en la nube ni la envíe en un mensaje;
• nunca la escriba en un sitio web.

Si pierde su frase semilla y su dispositivo, nadie podrá recuperar su bitcoin por usted.

Con una billetera con custodia, una empresa guarda las claves por usted, de forma similar a un banco. Su saldo es la promesa de la empresa de pagarle. La configuración resulta familiar y puede haber soporte disponible, pero usted depende de esa empresa: puede limitar los retiros, congelar una cuenta, sufrir un ataque informático o cerrar.

Una frase útil en el mundo de Bitcoin: si las claves no son suyas, las monedas tampoco. Elegir el tipo de custodia no es una prueba de su valía. Lo importante es saber qué tipo está usando y en qué está confiando.

My First Bitcoin no recomienda billeteras específicas. Las herramientas, las comisiones y los propietarios cambian, y lo que le sirve a una comunidad puede no servirle a otra. Pregúntele a un educador de confianza qué usa la gente en su localidad y revise estos puntos por su cuenta antes de usar cualquier billetera:

• Claves: ¿quién controla las claves, usted o una empresa?
• Recuperación: ¿qué pasa si pierde su celular o la empresa desaparece?
• Origen: ¿la descargó del sitio web oficial o de su página en la tienda de aplicaciones, y no de un enlace que alguien le envió?
• Código: ¿es de código abierto y recibe mantenimiento activo? (El código abierto por sí solo no demuestra que una herramienta sea segura.)
• Costos: ¿qué comisiones se aplican al enviar, recibir o retirar?
• Pagos: ¿permite realizar los pagos que usted necesita, en la cadena o por Lightning?

Bitcoin tiene dos formas comunes de realizar pagos. En la cadena los pagos se registran directamente en la cadena de bloques. Lightning es una red de pagos construida sobre Bitcoin para realizar pagos rápidos, pequeños y frecuentes, como comprar un café. Una billetera Lightning también puede ser de custodia o de autocustodia.

Tres reglas le ayudarán a mantenerse a salvo mientras aprende:

1. Aprenda primero. No actúe por entusiasmo, miedo o presión.
2. Empiece con poco. Pruebe herramientas que no conoce con una cantidad que pueda permitirse perder.
3. No confíe, verifique. Verifique la persona, el método de pago, la dirección y la cantidad antes de aprobar un pago.

Comparta información para recibir pagos, nunca secretos. Se puede compartir una dirección o una solicitud de pago. Nunca se debe compartir una frase semilla ni una clave privada. Ningún educador, empresa de billeteras o miembro del personal de soporte legítimo le pedirá jamás esa información.

Deténgase si alguien genera una sensación de urgencia o exige secreto, promete rendimientos garantizados, le pide que envíe bitcoin primero o le solicita su frase semilla. Haga una pausa. No comparta nada. No envíe nada. Luego verifique mediante una fuente que usted ya conozca.

El dinero depende de reglas y de la confianza

El dinero fíat facilita los pagos, pero su oferta y sus reglas son establecidas por un pequeño número de instituciones, y su poder adquisitivo puede disminuir con el tiempo.

Bitcoin ofrece reglas diferentes

Desde 2009, Bitcoin ofrece un dinero con una oferta pública y limitada, accesible para cualquiera, que se puede verificar en lugar de tener que confiar. También implica ciertas desventajas: fluctuaciones de precio, errores irreversibles y responsabilidad personal.

La seguridad es lo primero

Primero aprenda, comience con poco y verifique todo. Nunca comparta su frase semilla. No necesita hacerlo todo de una vez: basta con dar un siguiente paso seguro.

Esto es solo el comienzo

Vuelva a las cinco preguntas del inicio. ¿Qué respondería ahora?

El Diplomado en Bitcoin es el siguiente paso. Sus cuatro módulos le permiten profundizar: desde comprender el dinero y cómo funciona Bitcoin hasta usar Bitcoin de forma segura y explorar Bitcoin en su comunidad. Mantenga la curiosidad, siga haciendo preguntas y aprenda más en myfirstbitcoin.org.